1月28日，一直坚持纯线上模式的银客网公布了2015年度业绩报告。这是继拍拍贷、红岭创投等后，又一家主流网贷平台发布年度报告。

2015年对于网贷行业来说可谓喜忧参半。一方面随着监管政策的明朗，行业迎来跨越向上的迹象。另一方面入场门槛抬升，洗牌加速，市场快速发生变化。在此背景下，观察各家平台年报透露的信息或许会发现一些新的行业趋势。

合规性平台迎来更大发展机遇及竞争优势

银客网2015年年报显示，平台全年成交额40.88亿元，较2014年增长386%，高于行业整体成交额同比288.57%的增长率。其中，平台业务后半年发力明显，第四季度贡献成交额17.92亿元，约占全年总成交额的43.9%。

这一增长轨迹与监管政策不无关系。2015年下半年，《监管指导意见》及《监管细则征求意见稿》相继出台，除了明确网络借贷信息中介机构以互联网为主要渠道外，还明令禁止该类平台进行线下销售回归线上。行业“红线”的设立，不仅给坚持纯线上模式的平台吃了定心丸，也成为广大投资者投资判断的参考依据。

此外，包括银客网在内的多家平台，在2015年获得了知名风投机构的融资。有调查发现，截至2015年底，获得风投的平台达到了68家，上市公司、国资国企入股的平台分别为48家、68家，银行背景平台数量为14家。而在监管趋严之际，这些获得融资的平台，其在2016年的竞争中有着更多的合规运营筹码，抢占到更多话语权。

由此可见，在监管政策的助推之下，强者恒强，弱者愈弱的“马太效应”在网贷行业加剧上演，合规平台将迎来更大的发展机遇。

做好风险控制，优质资产成角逐利器

伴随着网贷市场的空前繁荣，行业竞争愈演愈烈，“资产配置荒”受到关注。有媒体报道称，主流平台的投资者抢标程度相当紧张，满标时间越来越短，一些中小平台更出现了长时间无标的现象。

为了打破这一窘境，国内主流网贷平台，无不发力寻找优质资产。它们有的转型为理财超市，涉足基金、保险、信托的销售，有的深耕垂直细分领域与产业链深度融合，有的则尝试引入海外优质资产。

而观察银客网的项目类型，2015年，“优房宝”项目数量占到全年项目中的49%，“消费宝”占14%，“企融宝”占13%，“好车宝”占6%，“货押宝”占6%，“票据宝”占1%等。可见，银客网属于极度风险厌恶型平台，更倾向于有着足值抵押物的房产抵押项目。

据悉，银客网自上线以来，一直在寻找最优质的资产，最终将目光锁定到非银行房产抵押贷款市场。去年，该平台调整业务结构，除主打“优房宝”外，也在去年7月与源码资本共同领投租房分期平台会分期，对平台发展进行战略布局。

实际上，优质资产端与投资者活跃度对网贷平台发展至关重要，二者缺一不可。因为优质资产是平台风险把控的第一道门槛，是做好风险控制和平台稳健运营的基础，而且优质资产也是确保投资人收益的前提。所以，平台是否具备较强的资产筛选能力是2016年行业角逐的核心竞争力之一。

要想获得普遍认可，晒家底成大势所趋

值得注意的是，这次银客网年报再次披露了平台逾期率数据。2015年，银客网上线募集成功项目4175个，其中2477个项目本金及收益已全部回款完毕，未回款完毕项目1698个。2个项目未在约定期限内回款，逾期发生率万分之四。

银客网强调，在逾期发生时，平台迅速启动风险保障机制，平均在5个工作日内完成了本金、利息和罚息的全部回款，未给投资者带来任何损失。

曾经，由于网贷投资者对于平台的安全性高度敏感，行业内大部分平台都选择不公布平台项目标的风险指标。网贷之家的统计样本显示，公布坏账率、不良率、逾期率的网贷平台不足5%。

然而，2015年12月，银监会发布的《监管细则意见稿》明确要求平台必须公开逾期率、坏账率等核心数据。在这样的背景下，银客网、红岭创投、陆金所、拍拍贷等主流平台的示范作用难能可贵，它们此举获得了业内人士的普遍认可。

随着平台经营时间增长，风险逐步积累，逾期率等风险指标都会出现一定程度地提高。事实上，网贷平台只有把运营的总过程都呈现出来才能获得更高的信用。未来，网贷平台披露核心数据、晒家底将是大势所趋。

总体来说，监管之下，网贷行业的风口确在收紧，2016年行业两极分化将更加明显。但无法否认，网贷已经进入了一个全新的时代。未来会有越来越多的企业通过互联网融资，也会有越来越多的普通百姓通过互联网实现财富增值。